Nguy cơ gia tăng, Nvidia tiếp tục chạy nhanh

Đối thủ bao vây xung quanh, Nvidia đang tăng tốc. Vài ngày sau, các công ty Trung Quốc sẽ đón nhận những con chip AI mới của Nvidia như H20, L20 PCle và L2 PCle. Trong số này, H20 có hiệu suất tốt nhất, đạt gần 20% tổng hiệu suất so với H100 cũ.

Vài tháng sau, đối thủ toàn cầu cũng sẽ đón nhận con chip mới nhất của Nvidia, HGX H200. Với bộ nhớ nhanh hơn, H200 có dung lượng bộ nhớ gần gấp đôi và băng thông bộ nhớ tăng 2,4 lần so với H100, giúp nó nhanh hơn gần gấp đôi khi xử lý Llama 2 (70 tỷ tham số). Hiệu suất tính toán mỗi giây đạt 3.958 nghìn tỷ phép tính trong chế độ INT8, gấp đôi so với H100.

Tiến sĩ Huang Renxun, người sáng lập Nvidia, luôn nhấn mạnh rằng tốc độ là tất cả. Ông không hài lòng với quy luật Moore, mà muốn đẩy nhanh tốc độ lên 3 lần với “Luật Huang”. Ông liên tục nhắc nhở mọi người rằng phải luôn chạy nhanh.

Khi khách hàng cũ của H100 than phiền về việc không thể mua thêm nhiều card đồ họa, và khách hàng tiềm năng than phiền về việc không có H100 trong kho, H200 đã xuất hiện. Sự khan hiếm nguồn cung đã khiến giá bán chính thức 35.000 USD cho H100 trở thành loại tiền tệ cứng nhất trong cộng đồng AI, và Nvidia thu được lợi nhuận trên 90% từ sản phẩm này.

Năm nay, biên lợi nhuận của Nvidia gần bằng với LVMH, còn lợi nhuận ròng gần gấp đôi. Ngay cả các nhà cung cấp tích hợp cũng có quyền lực lớn đối với đối tác cuối cùng. Công ty A-share Huina Technology thông báo vào ngày 14 tháng 11 rằng phí dịch vụ tính toán của họ, được tích hợp với chip A100 của Nvidia, đã tăng gấp đôi.

Các khách hàng lớn nhất của Nvidia cũng trở thành đối thủ cạnh tranh của họ. Truyền thông đưa tin Microsoft sắp ra mắt chip AI tự phát triển đầu tiên tại hội nghị phát triển hàng năm của mình; Google và Amazon vừa đầu tư vào các công ty khởi nghiệp AI, vừa yêu cầu họ sử dụng chip và máy chủ của riêng họ; thậm chí cả OpenAI cũng đang có kế hoạch phát triển chip AI.

Vì vậy, khi ông Huang Renxun, người đã độc chiếm 90% thị trường chip AI và sở hữu vốn hóa thị trường hơn một nghìn tỷ USD, nói tại sự kiện truyền thông tuần trước rằng không có công ty nào có thể đảm bảo sự tồn tại, Nvidia vẫn đang ở trong tình trạng nguy hiểm.

Exxon Mobil bước vào ngành khai thác lithium

Exxon Mobil chính thức bước vào ngành khai thác lithium. Họ thông báo vào thứ Hai rằng họ đã bắt đầu thăm dò giếng lithium đầu tiên tại Arkansas, mục tiêu là bắt đầu sản xuất lithium dùng cho pin vào năm 2027 và trở thành nhà lãnh đạo ngành vào năm 2030, với sản lượng đủ để cung cấp cho hơn 1 triệu xe điện mỗi năm.

Exxon Mobil dự định sử dụng công nghệ mới “Direct Lithium Extraction” (DLE) để đạt được mục tiêu này. Theo trang web của họ, giếng lithium mới sẽ chiết xuất nước muối chứa lithium từ lớp đá dưới lòng đất 3.000 mét, sau đó sử dụng công nghệ DLE để tách lithium một cách nhanh chóng và hiệu quả, rồi lại tiêm nước muối trở lại lòng đất. Exxon Mobil đã đặt tên lithium sản xuất theo cách này là “Mobil Lithium”.

Hiện nay, có hai nguồn khai thác lithium chính: nước muối và quặng. Goldman Sachs cho biết công nghệ DLE có thể rút ngắn quá trình khai thác nước muối từ vài tháng xuống chỉ vài ngày, hứa hẹn một sự cách mạng trong ngành. Tuy nhiên, công nghệ này chưa được chứng minh về mặt sản xuất quy mô lớn.

Exxon Mobil chưa tiết lộ họ sẽ đầu tư bao nhiêu vào ngành lithium, cũng không nói khi nào họ sẽ có lợi nhuận, nhưng họ nhấn mạnh nhiều lợi thế của mình, bao gồm kiến thức chuyên môn đa dạng trong các lĩnh vực địa chất, thăm dò, sản xuất hóa chất, và hàng nghìn giếng dầu đã bị bỏ hoang có thể được tái sử dụng để khai thác lithium.

Trong thông cáo báo chí, Exxon Mobil cho biết “lithium đóng vai trò quan trọng trong quá trình chuyển đổi năng lượng, và công ty đang dẫn đầu trong việc chuẩn bị cho quá trình điện khí hóa”.

Hiện nay, các nhà sản xuất ô tô Mỹ phụ thuộc vào nhập khẩu nguyên liệu lithium hoặc pin lithium-ion. Khoảng 90% sản lượng lithium toàn cầu tập trung ở ba quốc gia: Úc, Chile, Trung Quốc. Mỹ chỉ có một mỏ lithium lớn, được khai thác lần đầu vào thập kỷ 1960, với sản lượng khoảng 5.000 tấn mỗi năm, chiếm chưa đến 2% sản lượng toàn cầu.

Mặc dù Mỹ có nhiều nguồn lithium, việc khai thác đại trà trước đây bị hạn chế do lo ngại về môi trường. Tuy nhiên, với sự quan tâm ngày càng tăng của chính phủ Mỹ đối với an ninh nguồn cung cấp các khoáng sản quan trọng, đầu tư vào công nghệ khai thác lithium thân thiện với môi trường đã tăng đáng kể. Một nhà sản xuất dầu mỏ khác của Mỹ, Chevron, cũng đã đề cập ý định tham gia vào ngành khai thác lithium.

Công việc lao động tăng, Boss Zhipin gia tăng lợi nhuận

Trong quý III, doanh thu của Boss Zhipin đạt 1,607 tỷ nhân dân tệ, tăng 36,3% so với cùng kỳ năm trước, và tăng trưởng nhanh hơn so với quý trước. Lợi nhuận ròng trong quý đạt 426 triệu nhân dân tệ, tăng gấp đôi so với cùng kỳ.

Theo thông cáo báo chí, trong quý III, Boss Zhipin đã tiếp tục tăng cường thâm nhập thị trường lao động lao động và các thành phố cấp thấp, duy trì xu hướng tăng trưởng trước đó. Họ cho biết “về mặt tăng trưởng vị trí tuyển dụng và tăng trưởng số lượng người tìm việc, lao động lao động dẫn đầu thị trường”.

Các công việc như nhân viên giao hàng, tài xế xe tải, quản lý kho, và người giao hàng, cũng như các ngành công nghiệp như dịch vụ hậu mãi ô tô, năng lượng mới, và dịch vụ cuộc sống Internet. Trong quý, công ty có bình quân 44,6 triệu người dùng hoạt động hàng tháng, và đến cuối quý, có 4,9 triệu doanh nghiệp trả phí trong 12 tháng.

Sau khi dòng tiền dần ổn định, Boss Zhipin đã công bố đợt chia cổ tức đầu tiên sau khi niêm yết, tổng quy mô khoảng 80 triệu đô la Mỹ, dự kiến ​​sẽ được phân phối vào giữa và cuối tháng 12 năm 2023.

Thương nhân kim cương De Beers tích trữ chờ thời

De Beers, nhà khai thác kim cương lớn nhất thế giới, tuyên bố hôm thứ Hai rằng họ vẫn lạc quan về ngành công nghiệp kim cương tự nhiên trong dài hạn và sẽ duy trì mục tiêu sản lượng của mình năm nay, nhưng sẽ tích trữ kim cương để bán khi thị trường hồi phục. Tháng trước, De Beers đã phá lệ cho phép người mua không tuân theo hợp đồng mua kim cương.

Có bình luận cho rằng đây là “một trong những chiến lược tuyệt vọng nhất của ngành kim cương nhằm ngăn chặn sự sụt giảm giá”.

Từ sau đại dịch, nhu cầu về kim cương đã chậm lại. Gần một năm qua, kim cương thô phổ biến nhất của De Beers từ 2 đến 4 carat đã giảm giá khoảng 40%. Tháng 9, đối tác Alrosa thông báo ngừng bán kim cương thô trong hai tháng, và tháng 10, De Beers thông báo tạm dừng tất cả đấu giá trực tuyến. Một số người mua lớn cũng đã thông báo tạm dừng mua kim cương để ổn định thị trường trang sức.

Với sự điều chỉnh nguồn cung và giá cả chủ động hoặc bị động của ngành, doanh số bán kim cương thô tự nhiên của De Beers đã giảm liên tục trong 6 tháng qua và mức độ giảm tiếp tục mở rộng, từ 36% trong tháng 7 lên 82% trong tháng 10, với doanh thu hàng tháng giảm xuống còn 80 triệu đô la Mỹ.

Xem xét lịch sử, thị trường kim cương có chu kỳ (chủ yếu là bong bóng đầu cơ), nhưng các công ty lớn thường có khả năng ổn định thị trường, ví dụ như chỉ cần Alrosa và De Beers kiểm soát hơn 70% nguồn cung kim cương. Đó cũng là lý do tại sao ngành công nghiệp cho rằng mức độ giảm giá này rất bất thường.

The Economist viết rằng giá kim cương tự nhiên thường ổn định, ngoài việc kiểm soát nguồn cung, còn nhờ vào nhu cầu ổn định – khi kinh tế phát triển, chúng được bán như một mặt hàng trang sức, và khi kinh tế suy thoái, chúng trở thành phương tiện lưu trữ giá trị. Sự biến động giá hiếm hoi này ít nhất cho thấy khả năng kiểm soát giá của ngành đã giảm đi, điều này sẽ làm giảm giá trị đầu tư của chúng. Mặt khác, kim cương tự nhiên đang chịu áp lực từ kim cương nhân tạo.

De Beers luôn giữ thái độ lạc quan, nhấn mạnh sự khan hiếm của kim cương tự nhiên không thể thay thế. Tháng 9, họ công bố nghiên cứu mới cho thấy kim cương tự nhiên nằm trong top 3 mặt hàng xa xỉ được phụ nữ Mỹ và Trung Quốc mong muốn nhất, và đã thông báo đầu tư thêm 20 triệu đô la để hỗ trợ việc bán hàng trong các dịp lễ tại Mỹ và Trung Quốc. De Beers cũng đã tái khởi động khẩu hiệu quảng cáo nổi tiếng “A Diamond Is Forever” (Kim cương mãi mãi).

Trái phiếu chính phủ tăng mạnh trong tổng dư nợ xã hội

Theo số liệu thống kê tài chính và tổng dư nợ xã hội được Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc công bố vào ngày 13 tháng 11, tổng dư nợ xã hội trong tháng 10 là 1,85 nghìn tỷ nhân dân tệ, trong đó trái phiếu chính phủ ròng tăng 1,56 nghìn tỷ nhân dân tệ, chiếm 84,32%, đạt mức cao nhất kể từ khi công bố dữ liệu trái phiếu chính phủ ròng vào năm 2017.

Phần trăm của trái phiếu chính phủ ròng trong tổng dư nợ xã hội cao thứ hai là vào tháng 7, đạt 76,70%. Hàng năm, tháng 7 cũng là thời điểm tỷ lệ này tăng đột biến, có thể do ảnh hưởng của hiệu ứng nửa năm. Trong khi đó, tỷ lệ trong tháng 10 năm nay đạt mức cao kỷ lục, các nhà phân tích cho rằng điều này có liên quan đến việc phát hành trái phiếu chính phủ tăng, hỗ trợ xây dựng địa phương, và xây dựng nhà ở đảm bảo.

Từ khóa:

• Nvidia
• Exxon Mobil
• Boos Zhipin
• Kim cương De Beers
• Trái phiếu chính phủ